Die Grundidee
Volatilität beschreibt die Streuung von Renditen um ihren Mittelwert. Häufig wird die Standardabweichung historischer Renditen berechnet und auf ein Jahr hochgerechnet. Höhere Werte bedeuten stärkere gemessene Schwankungen.
Was die Berechnung beeinflusst
- Betrachteter Zeitraum
- Tägliche, wöchentliche oder monatliche Daten
- Art der Annualisierung
- Außergewöhnliche Marktphasen
Richtig lesen
Positive und negative Abweichungen gehen ein. Volatilität misst die Stärke, nicht die Richtung der Bewegungen. Historische Werte sind rückblickend, erfassen nicht jede Risikoart und sagen künftige Verluste nicht zuverlässig voraus.
Nachschlagewerk · Version 2.0 · Stand: September 2026.